连亏4年后,熙菱信息溢价超两倍对外收购,标的公司同样在亏损
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- 2024-10-29 14:36:07
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界面新闻记者 | 冯雨晨
连亏困局中的熙菱信息(维权)(300588.SZ)抛出对外收购计划,不过,收购标的目前同为亏损状态。
10月28日盘后,熙菱信息公告,计划以自有及自筹资金1.31亿元收购北京资采信息技术有限公司(简称“北京资采”)67%股权。交易完成后,北京资采将成为熙菱信息的控股子公司,并纳入合并报表范围。
据介绍,北京资采成立于2015年,是一家专注于国内三大通信运营商的大数据精细化运营服务商,目前业务已经覆盖北京、河北、河南、山西、广东、辽宁、福建、宁夏、重庆、海南等区域,并且持续拓展其他省份及相关运营商客户。
2021年8月,投资机构东方富海官方网站曾发布文章提到:北京资采成功完成数千万A轮融资,由东方富海领投,上市公司恒为科技(603496.SH)跟投。本轮融资是继2019年获得容亿投资Pre-A轮融资之后,北京资采迈入下一个发展阶段的重要里程碑。
天眼查上北京资采的历史股东名单显示,上市公司依米康(300249.SZ)在2016年4月曾入股,作为北京资采大股东,持有北京资采51%的股权,于2019年3月退股。
但成立近10年,北京资采目前尚处于亏损阶段。披露财务数据显示,北京资采2023年营业收入为7560.1万元,亏损576.53万元,今年前五个月,其营业收入为3769.24万元,净利润为-46.85万元。
熙菱信息证券部人士表示,北京资采目前的亏损和其行业情况有一定关系,但上市公司并非北京资采的实际经营者,上市公司的了解更多来自尽调情况。
虽盈利能力欠佳,北京资采仍收获溢价率超两倍的评估价格。
截至2024年5月底,北京资采净资产为5427.66万元。本次交易中,收益法评估下,北京资采评估值为1.95亿元,评估增值率达259.27%。
熙菱信息公告中提到,北京资采的产品及服务的成熟度较高,与运营商业务深度耦合,服务模式符合运营商精细化运营的发展需求,具备较高的客户黏性,业务具有较强稳定性。因此,本次交易有利于公司大数据服务能力向通信运营商领域延伸布局。
资料显示,熙菱信息主要从事智能安防及信息化工程、信息安全产品、服务与综合解决方案、其他软件开发与服务等。近些年,熙菱信息自身盈利情况并不理想,本次收购或也是熙菱信息谋求业绩突破的“寄托”。
2020年至今,熙菱信息累计亏损达3.22亿元,今年前三季度,其营收1.14亿元,实现归属净利润-2552.84万元。截至9月底,其账上货币资金为2.24亿元。
本次交易中设置的业绩承诺为,2024年至2027年,北京资采需实现归属净利润(以扣非前后较低者为计算依据)分别不低于1700万元、2100万元、2800万元及3000万元。
熙菱信息预计,若交易成功北京资采业绩承诺如期完成,将对上市公司的业绩将产生积极影响,有利于优化其财务状况。
不过,结合北京资采目前财务情况,能否实现从亏损到盈利逾千万元乃至三千万元的承诺,还有待时间检验。上述证券部人士同样表示,目前还没到时间不能确定能否完成,但公司设置了协议和承诺对赌等,确保北京资采能够尽力去完成。
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